融資租賃帳務處理

一、融資租賃的性質從融資者(承租人)的角度，融資租賃是一項特殊的債權性融資活動。和一般的長期性債權融資方式不同，融資租賃的本金和利息一般以年金的形式(租金)支付。但和其他債權性的融資方式不同，融資租賃形成的是企業的負債，而不是權益。企業具有法定的義務按照合同的約定，在規定的時間支付給投資者一定的利息和本金。租賃期滿，企業的還款義務解除。 從投資者(出租人)的角度，融資租賃是一項特殊的債權性的投資活動，和企業通過購買債券和直接發放貸款不同，融資租賃的本金和利息是按年金(租金)的形式收取。但和其他債權性投資相同，租賃期滿，投資企業收到合同規定的所有租金及其他收益后，投資企業將不再對融資企業擁有資產的要求權。

二、融資租賃帳務處理分析

(一)承租人的帳務處理分析：

1、在租賃開始日，承租人收到租賃資產時，按租賃資產公允價值與最低租賃伏款額現資兩者中較低作為租賃資產的入帳價值。這里的資產是企業融資得到的資產，其價值為企業的融資額;承租人在確定資產增加的同時，確認一項負債，并以預期需要支付的現金(最低租賃付款額)進行計量，此金額為承租人的還本付息總額;資產和負債之間形成的差額，屬于還本付息額與融資額形成的融資費用(利息總額)，由于租賃行為所形成的資產的受益期間為以后整個租賃期間，融資費用應在租賃期內各個期間進行分攤。對于承租人的初始直接費用，《企業會計準則第21 號--租賃》規定計入租入資產價值，但不構成融資額，因為這部分費用是由承租人直接支付的，不構成對出租人的負債。

2、未確認融資費用在租賃期內各個期間進行分攤時，承租人應當采用實際利率法計算并確認當期融資費用�？紤]貨幣時間價值因素，融資行為的實際利率應按以下方法計算：融資額(租賃資產的入帳價值扣除初始直接費用，即租賃資產的公允價值小于最低租賃付款額的現值)=未來現金流入量(最低租賃付款額)的現值。如果資產的計價是以公允價值為基礎，實際利率的計算為：資產的公允價值=最低租賃付款額現資。由于資產的公允價值小于最低租賃付款額的現值，融資費用率(實際利率)高于租賃開始日承租人計算最低租賃付款額現值時的折現率，因此。企業應從新計算實際利率。如果資產以最低租賃付款額的現值計算，實際利率的計算為：最低租賃付款額現值=最低租賃付款額現資。此時融資費用率(實際利率)為租賃開始日承租人的計算最低租賃付款額現值時的折現率。在計算本期應分攤的融資費用時，其計算方法如下：本期應分攤的融資費用=融資凈額(租賃資產凈值-初始直接費用)×實際利率。租賃期滿融資費用全部分攤完畢。

3、租賃期滿，租賃資產的返還只是對融資額的償還，承租人不再發生融資費用。

(二)出租人的帳務處理分析：

1、在租賃開始日，出租人將資產出租給承租人，獲得了一項債權(應收融資租賃款)，此項債權和阻攔期滿后資產的未擔保余值之和不但要保證出租人投資成本的補償，而且要獲得收益。租賃開始日出租人的投資成本包括出租資產的價值和初始直接費用兩部分。因此，考慮到貨幣時間價值的因素，租賃開始日的出租資產的價值和初始直接費用是出租人投資期間的現金流出量，該項投資的現金流入量包括最低租賃收款額和未擔保余額。令投資的現金流入量的現值等于現金流入量，即使該項投資的凈現值(NPV)等于零，計算出的報酬率即為該投資的內含報酬率(IRR)。據此，準則中規定的最低租賃收款額、初始直接費用及未擔保余值的現值即指出租人的投資成本--固定資產的價值與初始直接費用。按準則規定，在租賃開始日，出租人應當將租賃開始日最低最低租賃收款額與初始直接費用之和作為應收融資租賃款的入帳價值，同時記錄未擔保余值;將最低租賃收款額、初始直接費用及未擔保余值之和與其現值之和的差額確認為未實現融資收益。

2、未實現融資收益應當在租賃期內各個期間進行分配。出租人應當采用實際利率法計算確認當期的融資收入。這里實際利率即是指投資項目的內含報酬率(IRR)，為租賃開始日所采用的折現率，其計算為：投資額(固定資產的帳面價值 初始直接費用)=未來現金流入量的現值(最低租賃收款額的現值 初始直接費用的現值 未擔保余值的現值);本期應分配的收益=投資凈值×實際利率。隨著投資額的償還，出租人的投資凈額會逐期減少，應分配的收益也相應減少，融資期滿未確認的融資收益應全部實現并分配。另外，在出租人的未擔保余值發生減少時，依上分析，出租人的現金流入量減少，該項目的內含報酬率(實際利率)降低。因此出租人應調整出租內含利率。如果未擔保余值恢復，也會引起內含利率的變化，出租人應再次對其做出調整。

3、租賃期屆滿時，租賃資產的收回，出租人不再有融資收益的實現。